回到虎丘，遇到一个女子被狼人惊吓而发疯，他的伙伴都被杀死，而南宫灵称女子口中的狼人为龙狼，并追随而去，为了弄清事情原委，楚留香、胡铁花和林寒青也跟了过去，却发现南宫灵被龙狼所伤。楚留香决定单独去追查龙狼的下落，途中遭到天枫十四郎的阻挡。战胜后，发现龙狼和天枫十四郎都逃向铁衣堡方向，楚留香回到青城和众人会合。
在青城客栈，四人决定找到等几样东西然后再探铁衣堡，此时高亚男来到客栈，胡铁花匆忙逃避，南宫灵回丐帮，林寒青和楚留香决定找全几样东西后去探铁衣堡。
此时，楚留香和林寒青需要找到人皮面具、绣花鞋、女人发套、胭脂和橘子，这样楚留香就可以找到办法进入铁衣堡。在虎丘找到那些强盗盗走的东西后，林寒青还回这些东西就可以得到橘子和绣花鞋。在寻找这些东西的时候，可以发现一条奇怪的狗，跟随这条狗可以看到一个病人，输入内力救治了此人之后就可以得到胭脂。人皮面具需要回到(留香居)码头大船找蓉蓉要(在客房走廊左边的第一个房间)。五样东西找齐后前往铁衣堡，在外边等到晚上进入。然后楚留香化妆为女人。
进入铁衣堡后，连续和几个铁衣卫战斗，在门口还要击败三头巨狗——黑龙。在第三层遇到中间大门打不开，从右边上去遇到个胆小鬼，得知开关在左手边的控制室里，在控制室里打败一个人后(他身后有个再上一层的机关，要记得点击)，墙上有个机关，用楚的弹指神通打，中间的大门就开了。再上一层看到有一个人和四个石像，中间的大门也不能进，此时要先从左右两边上去点击机关，在正面的墙上会出现三个用弹指神通才能点到的机关，然后回到左边的控制室推动石像。在正中间会出现一个升降梯，坐上后就是最终的BOSS神思者了。
第四章 十二罗神将
南宫灵在铁衣堡被毒死，遗言说了一个“五”字。在铁衣堡搜索线索时，偷听到罗剎一龙已经从铁衣堡派出十二罗神将之一的“五号”去剑池接应血连环，随后离开。楚留香怀疑南宫灵死前说的五是想指出罗剎教的“伍浩”是凶手。(南宫灵应无花之约去剿灭罗刹教的铁衣堡分部，无花和他谈起他们父亲的遗愿，南宫灵不同意，无花假意妥协，说这么做确实欠妥，拿出水囊喝了一口水，并让南宫灵也喝，其实无花并没有喝，或者说在递给南宫灵的时候做了手脚，而南宫灵也没有防备自己的亲大哥。)
在罗刹教中寻找线索的时候可以找到一个水泥工，让他把南宫灵那屋的楼梯修好，上去以后可以获得一件装备。
将南宫灵的尸体带回青城，遇到丐帮弟子，丐帮弟子说要为南宫帮主报仇，楚留香忙问他们是否有了什么线索又说，他们说南宫帮主平时生活饮食很谨慎，尤其是在任老帮主被毒死以后，他更是亲自检查任夫人的饭食，自己也很小心，这次中毒，一定是南宫灵的熟人做的，而南宫灵是与谁一起去铁衣堡呢？(此时丐帮弟子说何长老去了铁衣堡为帮主报仇，玩家此时可以选择是否去帮他救回何长老)
林寒青因为没有拿回“血连环”而失去了信心，楚留香激励他，二人回到留香居找白惜香，此时苏蓉蓉告诉楚留香，任夫人派人送了一封信，是任夫人近期收拾任慈遗物时候发现的，楚留香看过后，得知了天枫十四郎已死，并有两个儿子的事情。楚留香恍然大悟，想到先前出现的天枫十四郎，和毒害南宫灵的很有可能就是他另一个儿子做的。从江湖传闻中关于伍浩的年龄推断与南宫灵相当，因此怀疑当年天枫14郎把两个儿子，一个送到正派最大的丏帮，一个送到邪派最大的罗剎教，因此怀疑伍浩就是天枫十四郎的另一个儿子。在奇枫林，楚留香曾看到假天枫十四郎的身手，因此推断，他很可能是偷窃天一神水的元凶，一切都要等见到伍浩才能揭晓……
来到剑池，却遇到了西门玉霜(西门玉霜的目的是阻止白惜香得到血连环延长生命，罗刹教派人将楚留香他们要去剑池夺取血连环的消息告诉她，其实罗刹教知道西门玉霜根本没能力阻挡楚留香，不过是想让楚留香他们认为不是罗刹教故意让楚留香得到血连环的)的万字梅花阵，楚留香二人无法破阵，因此只好回去请教白惜香。
白惜香说这种阵要三人才能破，并且必须都是男子，其中一个人还得是魔属性的，楚留香想到一个完美的人选，中原一点红，因此打算假扮张啸林，买凶杀自己，引出一点红。除此之外，白惜香说还要一个星海罗盘，制作这个罗盘需要几样元件，需要在青城搜索。
为了找到一点红，楚留香假冒为了找到一点红，楚留香到秘寨委托悬赏一千万两杀掉青城富商“张啸林”。楚留香在青城走动中得知天峰大师来到了虎丘修行。
随后一点红出现，与一点红第一次比试，打到一半一点红发现楚留香的身份，于是问楚留香此举的目的。楚留香告诉破阵的事，为了要行踪飘忽不定的杀手之王帮忙，只好用高价请人来杀了自己，以引一点红现身。
一点红答应帮忙，但要求楚留香答应一个条件，楚留香同意。(一点红会让玩家选择是否让一点红加入队伍，加入队伍，伍浩的boss战让一点红打，不让加入，则伍浩的boss战自己打)
